Um estudo sobre alocação de ativos clássica e bayesiana no mercado acionário brasileiro


Autoria(s): Rêgo, Hugo Leonardo Freitas de Moraes
Contribuinte(s)

Pereira, Pedro L. Valls

Mergulhão, João de Mendonça

Marçal, Emerson Fernandes

Data(s)

21/05/2012

21/05/2012

19/04/2012

Resumo

Este trabalho teve como objetivo comparar duas metodologias de alocação ótima de ativos, a metodologia clássica e a metodologia bayesiana. O modelo utilizado foi o de Meucci (2005). Foram realizados diversos exercícios empíricos de montagem de carteiras de ativos seguindo essas metodologias, utilizando para isso dados do mercado acionário brasileiro. Os resultados encontrados indicam uma superioridade de desempenho, tanto em termos de retorno quanto de volatilidade, da carteira bayesiana em relação à clássica e desta em relação ao índice de mercado. Ademais, o trabalho também compreende modificações na prior utilizada na estimação bayesiana.

Identificador

http://hdl.handle.net/10438/9818

Idioma(s)

pt_BR

Palavras-Chave #Alocação de ativos #Estimação bayesiana #Mercado acionário brasileiro #Ações (Finanças) #Mercado financeiro #Alocação de ativos #Teoria bayesiana de decisão estatística
Tipo

Dissertation