Análise da estrutura de dependência da volatilidade durante a crise do subprime
Contribuinte(s) |
Pereira, Pedro L. Valls Mergulhão, João de Mendonça Hotta, Luiz Koodi |
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Data(s) |
17/05/2012
17/05/2012
19/04/2012
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Resumo |
Este estudo testa a hipótese de contágio entre setores da economia dos Estados Unidos e do Brasil durante a crise do Subprime. A metodologia econométrica baseia-se em modelos de correlações condicionais dinâmicas e na aplicação de testes LM robustos para testar a presença de quebras estruturais na estrutura de dependência das séries. Eventos considerados relevantes para o desfecho da crise do Subprime, assim como interações entre momentos das próprias séries foram utilizados para identi car as quebras de interesse. A principal conclusão deste trabalho é que houve contágio relacionado a praticamente todos os indicadores entre os setores dos Estados Unidos. O mesmo não ocorreu no Brasil, onde apenas alguns eventos específicos pareceram responsáveis por mudanças nas relações de dependência entre os setores. |
Identificador | |
Idioma(s) |
pt_BR |
Palavras-Chave | #Subprime #Contágio #Correlações condicionais dinâmicas #Crise financeira #Investimentos imobiliários #Modelos econométricos #Mercado financeiro - Brasil #Mercado financeiro - Estados Unidos |
Tipo |
Working Paper |