Um novo teste empírico para modelos teóricos de precificação
Contribuinte(s) |
Guimarães, Bernardo de Vasconcellos Carvalho, Carlos Viana de Ponczek, Vladimir Pinheiro |
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Data(s) |
11/04/2012
11/04/2012
07/03/2012
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Resumo |
Este artigo propõe um novo teste para distinção entre modelos macroeconômicos de precificação. Onde testes antigos concluíram haver uma relação negativa entre inflação corrente e duração de um preço, indicando estado-dependência, nosso teste indica que a relação verdadeira é entre inflação esperada e duração do preço, indicando tempo-dependência-endógena. Argumentamos que os resultados previamente encontrados possivelmente sofreram de viés de variável omitida. This paper proposes a new test to distinguish between macroeconomic price-setting models. We show that the usual conclusions of negative correlation between current inflation and duration of a price, an indication of state-dependency, do not survive the control for inflation expectations. When we do that, the negative correlation is between expected inflation and the duration of a price, indicating endogenous-time-dependency. We argue that the previous results were possibly suffering from omitted variable bias. |
Identificador | |
Idioma(s) |
pt_BR |
Palavras-Chave | #Microdados #Precificação #Custo de Menu #Rigidez Nominal #Economia Monetária #Modelos econômicos #Macroeconomia #Índice de preços |
Tipo |
Dissertation |