Business cycle and bank loan portfolio performance : empirical evidence from brazilian banks


Autoria(s): Park, Jung Chik
Contribuinte(s)

Saito, Richard

Schiozer, Rafael Felipe

Bezerra, Rogério Sobreira

Data(s)

04/01/2012

04/01/2012

13/12/2011

Resumo

Este trabalho estuda os efeitos do crescimento econômico e da taxas de juros sobre o desempenho de carteiras de empréstimo dos bancos comerciais brasileiros no período de 2000 a 2010. Os resultados empíricos mostram que o crescimento econômico é o principal "driver" para o desempenho da carteira de crédito. Não foram encontradas evidências estatísticas sginificativas de mudanças na taxa de juros sobre o desempenho das carteiras de empréstimos. Além disso, há evidências empíricas de que o impacto do crescimento econômico sobre o desempenho da carteria de crédito tem efeito defasado de 2 trimestres. Por fim, os resultados mostram que alterações de PIB impactam de forma mais significativa o desempenho da carteira de crédito dos bancos comerciais brasileiros maiores. Devido ao efeito multiplicador do mercado de crédito, quanto maior o banco, maior a expansão relativa de sua carteira de crédito e, conseqüentemente a taxa de inadimplência da carteira, que é agravada pela concentração do mercado de crédito no Brasil.

Identificador

http://hdl.handle.net/10438/8903

Idioma(s)

en_US

Palavras-Chave #crescimento econômico (PIB), taxa de juros, desempenho da carteira de empréstimo. #Bancos comerciais - Brasil #Taxas de juros #Empréstimo bancário #Desenvolvimento econômico #Desempenho
Tipo

Dissertation