Essays in recursive equilibrium and market selection hypothesis
Contribuinte(s) |
Araújo, Aloísio Pessoa de Martins-da-Rocha, Victor Filipe Braido, Luís H. B. Torres-Martínez, Juan Pablo Faro, José Heleno |
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Data(s) |
17/08/2011
17/08/2011
28/02/2011
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Resumo |
Este trabalho consiste em estudar modelos incluindo agentes com informação completa e incompleta sobre o ambiente econômico. Prova-se a existência de equilíbrio em que esses dois agentes coexistem e sob, algumas condições, obtêm-se que esse equilíbrio é recursivo e contínuo, ou seja, pode ser implementado por uma função contínua de transição que relaciona as variáveis de equilíbrio entre dois períodos consecutivos. Mostra-se, sob algumas hipóteses, que em equilíbrios recursivos contínuos, os agentes que cometem erros persistentes nas antecipações dos preços de equilíbrio são eliminados do mercado. Finalmente, exibimos diversos exemplos numéricos, no caso de mercados incompletos e informação completa, em que os agentes com expectativas racionais são eliminados do mercado. Usam-se métodos numéricos alternativos que possibilitam computar um equilíbrio em modelos com agentes heterogêneos. |
Identificador | |
Idioma(s) |
en_US |
Palavras-Chave | #Equilíbrio Recursivo #Hipótese de Seleção de Mercado #Métodos Numéricos #Equilíbrio econômico #Incerteza (Economia) #Expectativas racionais (Teoria econômica) #Análise numérica |
Tipo |
Thesis |