Qual índice de mercado utilizar? : um teste das aproximações da Carteira de Mercado Brasileira
Contribuinte(s) |
Teles, Vladimir Kühl |
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Data(s) |
27/05/2011
27/05/2011
20/05/2010
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Resumo |
Este trabalho analisa as propriedades de alguns índices em busca da melhor aproximação (proxy) para a carteira de mercado brasileira. Além dos usuais Ibovespa, IBrX, FGV-100, são considerados dois índices construídos segundo as diretrizes da Moderna Teoria de Carteiras, a saber, uma carteira ponderada pelo valor de mercado (PV) e uma carteira igualmente ponderada (PI). Em um primeiro teste é analisada a eficiência em média e variância e em um segundo avalia-se o potencial dos índices como fatores de risco sistemático. O estudo cobre o período de 1996 a 2009 e todas as ações negociadas na BOVESPA. Os resultados evidenciam a semelhança nas qualidades dos índices, não sendo possível destacar uma melhor aproximação. Ibovespa, IBrX e FGV-100 são aproximações razoáveis e podem ser utilizadas. |
Identificador | |
Idioma(s) |
pt_BR |
Palavras-Chave | #Carteira de mercado #Índices brasileiros de ações #Eficiência #CAPM zero-bet #Bolsa de Valores de São Paulo - Índices #Investimentos - Análise #Investimentos - Previsão #Avaliação de ativos - Modelo (CAPM) #Ações (Finanças) - Brasil |
Tipo |
Dissertation |