Uma contribuição à gestão do risco de crédito baseado no modelo Raroc - retorno ajustado ao risco de capital

A implantação do Plano Real em 1994 provocou mudanças na estrutura de receitas dos bancos brasileiros. Em épocas de altas taxas de inflação, o resultado dos bancos era composto substancialmente por rendas oriundas do financiamento da dívida interna do país e em menor parcela de outras receitas como dos empréstimos ao setor privado. Com a estabilização da economia e a globalização dos mercados financeiros mundiais, refletida na entrada de bancos estrangeiros no mercado brasileiro, as taxas de juros tenderam a diminuir, ocasionando uma mudança no foco de atuação dos Bancos que estão se concentrando na intermediação financeira. Neste projeto é apresentada a formação básica do resultado de um banco obtido com a intermediação financeira e explana-se sobre os riscos da atividade bancária. É focado o risco de crédito, abrangendo a descrição das principais metodologias de análise. Estuda-se a Resolução CMN/BACEN nO 2682 que mudou a contabilização das rendas de renegociação de dívidas e estabeleceu parâmetros mínimos para a classificação das operações de crédito alterando os critérios de constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa. É explicado como pode ser utilizado um modelo RARO C - Risk Adjusted Return on Capital - desenvolvido originalmente pelo Bankers Trust - para gerenciamento da Carteira de crédito de um Banco de Varejo típico. Para ilustração e considerando que no mercado brasileiro os dados estatísticos sobre operações de crédito são escassos, além de existirem dificuldades na obtenção de dados de uma Carteira de crédito real relacionadas ao sigilo bancário e estratégias de investimento, o modelo RAROC será aplicado em uma Carteira de crédito fictícia de um Banco de Varejo, especialmente criada para esse fim. O estudo não abrange os recursos necessários para a implementação do modelo, nem customização para outros tipos de Bancos, restringindo-se à análise da utilização da metodologia. Por fim, apresentamos nossas conclusões a respeito da gestão do risco do crédito baseada na utilização de um modelo RAROC.

The implantation of Plano Real in 1994 provoked changes in the structure of Brazilian banks incomes. In times of high inflation taxes, the result of the banks was composed substantially by incomes originating from financing of the country national debt and in smaller portion of other incomes such as ofthe loans to the private section. With the stabilization of the economy and the globalization of the world finance markets, contemplated in the entrance of foreign banks in the Brazilian market, the interest rates tended to decrease, causing a change in the performance focus of the Banks that are concentrating on the financiaI intermediation. This project presents the basic formation of a bank result obtained with the financiaI intermediation and explains the risks of the bank activity. The credit's risk is in focus, including the description of the main analysis methodologies. It studies the CMN/BACEN no. 2682 Resolution that changed the accountancy of debt renegotiation incomes and established minimum parameters to classify the credit operations changing the criteria for constitution provision of doubtful clearance sale credits. The project explains how a RAROC model - Risk Adjusted Retum on Capital - developed originally by Bankers Trust - can be used for the credit portfolio management of a typical Retail Bank. For illustration, and considering that in the Brazilian market the statistical data about credit operations are rare, besides the difficulties in obtaining real credit data related to the bank secrecy and investment strategies, the RARO C model will be applied in a fictitious credit portfolio of a retail bank, especially made for that purpose. The study doesn't include the necessary resources for the implementation of the model, or customization for other types of Banks, limiting to the analysis of the use of the methodology. Finally, we presented our conclusions regarding the administration of credit risk based in the use of a RARO C model.