Hedging de opções com ativos : base cujos preços seguem processos de difusão com salto
Contribuinte(s) |
Pinto, Afonso de Campos |
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Data(s) |
20/04/2010
20/04/2010
09/02/2008
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Resumo |
Na presente dissertação foi implementado um modelo para execução de hedging de mínima variância de opções de compra européias em mercados incompletos, considerando um espaço de tempo discreto e contínuo de estados. O desempenho foi medido de forma comparativa tomando como base a popular estratégia delta-hedging em um grande número de simulações, a partir de cenários definidos com o objetivo de submeter o modelo a diversas situações. A trajetória do preço do ativo objeto foi representada por um processo de difusão com saltos, composto por duas parcelas: (i) um processo de Wiener, cuja principal característica é ser uma função contínua e diferenciável em todos os pontos, e (ii) por um processo de Poisson, responsável por inserir descontinuidades na trajetória. |
Identificador | |
Palavras-Chave | #Finanças #Hedging de mínima variânvia #Controle ótimo #Processo de difusão com saltos #Precificação de opções #Hedging (Finanças) #Mercado financeiro |
Tipo |
Dissertation |