Modelando o prêmio pelo risco cambial no Brasil através de modelos GARCH-M : o mercado forward reflete a visão dos economistas?


Autoria(s): Iuamoto, Rogério Iwao
Contribuinte(s)

Brito, Márcio Holland de

Data(s)

20/04/2010

20/04/2010

02/02/2009

Resumo

O presente estudo demonstra que o mercado brasileiro cambial de forward reflete adequadamente a visão dos economistas – obtida junto a pesquisas de mercado realizadas periodicamente pelo Banco Central do Brasil – quando se modela o prêmio pelo risco cambial através de modelos auto-regressivos condicionais generalizados de heteroscedasticidade na Média (GARCH-M).

Identificador

http://hdl.handle.net/10438/2643

Palavras-Chave #Economia #Prêmio pelo risco cambial #Pesquisas de mercado #Modelos GARCH-M #Viés do mercado forward #Risco cambial #Administração cambial - Brasil #Investimentos - Análise #Câmbio
Tipo

Dissertation