Modelos de precificação de bonds : uma análise evolutiva


Autoria(s): Araújo, Evaristo Donato
Contribuinte(s)

Douat, João Carlos

Data(s)

20/04/2010

20/04/2010

23/03/2000

Resumo

Trata de modelos de avaliação debonds, dentro de uma abordagem evolutiva. Apresenta a evolução das técnicas de precificação desses títulos de renda fixa. Inicialmente discute a abordagem tradicional, que compreende a determinação do valor do fluxo de caixa descontado e a análise de sensibilidade dos preços dos títulós a alterações nas taxas de juros, bem como imunização de carteira de bonds quando seadmite uma estrutura temporal de juros constante. A seguir apresenta as várias formas da curva de juros a vista e as teorias econômicas elaboradas para explicar estas formas. Finalmente, traz modelos dinâmicos de determinação da estrutura temporal de juros, desenvolvidos para tempo contínuo e para tempo discreto.

Identificador

http://hdl.handle.net/10438/4746

Palavras-Chave #Administração contábil e financeira #Títulos (Finanças) - Avaliação #Avaliação de ativos - Modelo (CAPM) #Taxas de juros - Modelos matemáticos #Ativos financeiros de renda fixa - Avaliação #Investimentos - Avaliação
Tipo

Dissertation