The ex-Ante non-optimality of the Dempster-Schafer updating rule for ambiguous beliefs
Data(s) |
13/05/2008
13/05/2008
01/02/1992
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Resumo |
The most widely used updating rule for non-additive probalities is the Dempster-Schafer rule. Schmeidles and Gilboa have developed a model of decision making under uncertainty based on non-additive probabilities, and in their paper “Updating Ambiguos Beliefs” they justify the Dempster-Schafer rule based on a maximum likelihood procedure. This note shows in the context of Schmeidler-Gilboa preferences under uncertainty, that the Dempster-Schafer rule is in general not ex-ante optimal. This contrasts with Brown’s result that Bayes’ rule is ex-ante optimal for standard Savage preferences with additive probabilities. |
Identificador |
0104-8910 |
Idioma(s) |
en_US |
Publicador |
Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV |
Relação |
Ensaios Econômicos;185 |
Direitos |
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Palavras-Chave | #Economia matemática #Economia |
Tipo |
Working Paper |