Estimação da razão ótima de Hedge para o IBOVESPA futuro: uma aplicação do modelo Garch bivariado


Autoria(s): Guillen, Osmani Teixeira Carvalho
Contribuinte(s)

Leal, Carlos Ivan Simonsen

Issler, João Victor

Oliveira, Luiz Guilherme Schymura de

Data(s)

13/05/2008

13/05/2008

29/02/1996

29/02/1996

Resumo

Este estudo tem o objetivo de comparar várias técnicas que podem ser empregadas para proteger posições à vista usando mercados futuros. Partindo de uma posição na qual o investidor está à mercê do mercado, adota-se as técnicas mais simples de proteção até chegar a estimação da razão ótima de hedge ou de risco mínimo utilizando o modelo condicional, modelo no qual a variância é dependente do tempo. Para justificar a utilização da razão ótima de hedge dinâmica é introduzida a possibilidade de haver custo de transação. Os dados utilizados neste estudo são o preço à vista e preço de ajuste futuro do IBOVESPA do período 13/07/90 à 14/12/95.

Identificador

http://hdl.handle.net/10438/154

Idioma(s)

pt_BR

Palavras-Chave #Mercados financeiros futuros #Hedging (Finanças)
Tipo

Dissertation