IFRS 9 – standardiuudistus Big Four -tilintarkastusyhteisöjen näkökulmasta – kommenttikirjeiden empiirinen analyysi

Since 2008, One of the International Accounting Standards Board’s (IASB) objective has been to replace the old IAS 39 – Financial Instruments standard. IASB achieved this objective in July 2014 when they published the new IFRS 9 – Financial Instruments after many phases. In this study, the main purpose was to find out how the Big Four – audit entities have welcomed the different reforms which IFRS 9 brings to the treatment of financial instruments in the financial statements. Alongside with this, the study presents a short overview to the common attitude towards the new standard. The study proceeds so that the most siginificant reforms have been divided into three main categories and inside of these more precisely to single reforms. This study is based on the qualitative research method. The empirical data of the study consists of comment letters by the Big Four – entities, which have been sent to the IASB regarding Exposure Drafts (ED) of IFRS 9. In total IASB received 757 comment letters regarding to the specific EDs. In this study the population were restricted to 16 comment letters sent by the Big Four – entities. The data is available at IFRS Foundation’s website. According to the research results Big Four – entities think that the reforms which IFRS 9 brings are mainly welcome. In its entirety Big Four – entities consider IFRS 9 better than its predecessor IAS 39. There were differnces in opinions towards IFRS 9 and specific reforms among the Big Four - entities. According to the findings the best reforms were related to the efficiency demands of hedge accounting and to impairments and the valuation of credit losses. The least popular reforms were the reforms regarding the measurement of financial assets and liabilities; more specifically fair value option and the reforms concerning equity instruments were viewed as most challenging.

International Accounting Standards Boardin (IASB) yhtenä tavoitteena on vuodesta 2008 alkaen ollut korvata vanha IAS 39 – Rahoitusinstrumentit standardi. Tähän ta-voitteeseen päästiin heinäkuussa 2014, jolloin uusi standardi IFRS 9 – Rahoi-tusinstrumentit julkaistiin monien vaiheiden jälkeen. Tässä tutkimuksessa pääasialli-sena tavoitteena on ollut tutkia Big Four – tilintarkastusyhteisöjen suhtautumista IFRS 9 mukanaan tuomiin muutoksiin koskien rahoitusinstrumenttien tilinpäätöskäsit-telyn eri osa-alueita. Tämän ohessa on lyhyesti sivuttu yleistä suhtautumista uuteen standardiin. Tutkimuksessa edettiin siten, että merkittävimmät uudistukset jaettiin kolmeen pääkategoriaan ja näiden sisällä tarkemmin yksittäisiin uudistuksiin. Tutkimus on luonteeltaan laadullinen eli kvalitatiivinen tutkimus. Tutkimuksen empiiri-nen aineisto muodostuu kommenttikirjeistä, joita Big Four – yhteisöt ovat lähettäneet koskien IASB:n julkaisemia standardiluonnoksia liittyen IFRS 9:ään. Kokonaisuudes-saan IASB vastaanotti valittuihin standardiluonnoksiin liittyen 757 kommenttikirjettä, joista tutkimusaineistoksi rajattiin 16 Big Four – yhteisöjen lähettämää kommenttikir-jettä. Kommenttikirjeet ovat saatavilla IFRS Foundationin verkkosivuilta. Tutkimustuloksien perusteella Big Four – yhteisöt ovat sen kannalla, että IFRS 9 tuomat uudistukset ja muutokset ovat pääosin tervetulleita ja kokonaisuudessaan sitä mieltä, että IFRS 9 on parempi kuin edeltäjänsä. Kohdeyhteisöjen kesken havait-tiin kuitenkin kokonaisuuden suhteen sekä uudistuskohtaisesti suhtautumiseroja uu-distuksiin. Tuloksien perusteella parhaat uudistukset liittyvät suojauslaskennan te-hokkuusvaatimuksiin ja arvonalentumisten luottotappioiden määrittämiseen. Vähiten kannatusta saivat uudistukset koskien rahoitusvarojen ja velkojen arvostamista, eri-tyisesti käyvän arvon optio sekä oman pääomanehtoisten instrumenttien käsittely havaittiin haasteellisiksi.