Production unit’s overhead cost allocation with activity-based costing in food industry enterprise

The main objective of this Master’s thesis is to develop a cost allocation model for a leading food industry company in Finland. The goal is to develop an allocation method for fixed overhead expenses produced in a specific production unit and create a plausible tracking system for product costs. The second objective is to construct an allocation model and modify the created model to be suited for other units as well. Costs, activities, drivers and appropriate allocation methods are studied. This thesis is started with literature review of existing theory of ABC, inspecting cost information and then conducting interviews with officials to get a general view of the requirements for the model to be constructed. The familiarization of the company started with becoming acquainted with the existing cost accounting methods. The main proposals for a new allocation model were revealed through interviews, which were utilized in setting targets for developing the new allocation method. As a result of this thesis, an Excel-based model is created based on the theoretical and empiric data. The new system is able to handle overhead costs in more detail improving the cost awareness, transparency in cost allocations and enhancing products’ cost structure. The improved cost awareness is received by selecting the best possible cost drivers for this situation. Also the capacity changes are taken into consideration, such as usage of practical or normal capacity instead of theoretical is suggested to apply. Also some recommendations for further development are made about capacity handling and cost collection.

Tämän diplomityön päätavoitteena on kehittää tuotekustannuslaskentamalli yhdelle Suomen johtavassa asemassa olevalle elintarvikealan yritykselle. Tavoitteena on kehittää kustannusten kohdentamismenetelmä, jonka avulla voidaan seurata tuotantoyksikön kiinteiden kustannusten vyörymistä. Toinen tavoite on rakentaa kehitetty malli ja soveltaa se yrityksen muihinkin yksiköihin sopivaksi. Mallin rakentamiseksi selvitetään kustannuksia, tarkastellaan toimintoja ja tutkitaan sopivia menetelmiä kustannusten kohdistamiseen. Tutkimus toteutetaan kartoittamalla toimintolaskentaan liittyvää kirjallisuutta, tarkastelemalla yrityksen kustannustietoja ja haastattelemalla yrityksen avainhenkilöitä. Haastattelemalla pyritään selvittämään yrityksen avainhenkilöiden toiveet mallin rakentamista varten. Yritykseen tutustuminen aloitettiin kustannusjärjestelmien tutkimisella. Mallin päätavoitteet saatiin selville haastattelujen avulla, jotka huomioitiin mallin rakennuksen tavoitteita asettaessa. Tutkimuksen tuloksena luodaan teoriaan ja empiriaan perustuva Excel-pohjainen tuotekustannuslaskentamalli. Uusi laskentamalli käsittelee kustannuksia tarkemmin lisäämällä kustannustietoutta ja läpinäkyvyyttä kustannusten vyörytyksissä sekä havainnollistamalla tuotteiden kustannusrakennetta. Lisääntynyt kustannustietous saavutetaan löytämällä sopivimmat kustannusajurit. Myös kapasiteetin huomioimiseen otetaan työssä kantaa suosittelemalla käyttämään käytännön kapasiteettia tai normaalia kapasiteettia teoreettisen sijasta. Lisäksi työssä esitetään kehitysehdotuksia kapasiteetin käsittelystä ja kustannusten keräämisestä.