Russia’s WTO membership and its effects on global wood sourcing

The aim of the thesis was to find the effects of World Trade Organization and economic integration on the wood sourcing process from Russia to Finland and to the European Union. Also, the fo reign direct investments to Russian forest industry are studied within the WTO and Economic integration framework. Qualitative interviews were carried out as primary data (total of 5 interviews). Research studies and articles regarding the same subject were used as secondary data. Results show that companies may increase their volumes of imported timber from Russia due to the reduction of custom tariffs. Russian companies are becoming more productive, but there are still several problems with legislation, infrastructure, availability and harvesting profitability in some areas. These suggest that sourcing process may not be profitable in the future. The Russian forest industry sector will not gain significant foreign direct investments in the recent years because of the infrastructure and overall atmosphere of investments. Forest industry is not seen as profitable enough. The demand for cellulose and paper in Russia is not increasing fast enough and the cost inflation is cutting the profits made from producing in Russia.

Työn tavoitteena on selvittää talouden integraation ja Maailman Kauppajärjestön vaikutuksia Venäjän metsäteollisuuteen puunhankinnan ja kansainvälisten suorien investointien näkökulmasta. Työssä toteutettiin laadullinen haastattelututkimus, johon osallistui 5 henkilöä. Haastattelun tuloksia käytettiin primaaridatana. Tutkimuspapereita ja lehtiartikkeleita liittyen aiheeseen käytettiin sekundäärisenä datana. Tulokset osoittavat, että tuontipuumäärät voivat lisääntyä Venäjältä johtuen tullien pienentymisestä. Korjuuyritysten tuottavuus paranee Venäjällä, mutta ongelmat lainsäädännön, infrastruktuurin, saatavuuden ja puunkorjuun kannattavuuden kanssa voivat muuttaa hankintaprosessin Venäjältä kannattamattomaksi tulevaisuudessa. Infrastruktuurin puuttuminen ja yleinen investointi-ilmapiiri vaikeuttavat huomattavasti kansainvälisten suorien investointien, kuten paperi- tai sellutehtaiden, saamista metsäteollisuussektorille. Metsäteollisuutta ei nähdä kannattavana ja paperi- ja selluloosan kysyntä Venäjällä ei kasva riittävällä vauhdilla. Lisäksi Venäjän kustannusinflaatio leikkaa kustannussäästöjä.