Social ventures : the development of the theory of sustainable contributive advantage and initial empirical tests

This thesis attempts to fill gaps in both a theoretical basis and an operational and strategic understanding in the areas of social ventures, social entrepreneurship and nonprofit business models. This study also attempts to bridge the gap in strategic and economic theory between social and commercial ventures. More specifically, this thesis explores sustainable competitive advantage from a resource-based theory perspective and explores how it may be applied to the nonmarket situation of nonprofit organizations and social ventures. It is proposed that a social value-orientation of sustainable competitive advantage, called sustainable contributive advantage, provides a more realistic depiction of what is necessary in order for a social venture to perform better than its competitors over time. In addition to providing this realistic depiction, this research provides a substantial theoretical contribution in the area of economics, social ventures, and strategy research, specifically in regards to resource-based theory. The proposed model for sustainable contributive advantage uses resource-based theory and competitive advantage in order to be applicable to social ventures. This model proposes an explanation of a social venture’s ability to demonstrate consistently superior performance. In order to determine whether sustainable competitive advantage is in fact, appropriate to apply to both social and economic environments, quantitative analyses are conducted on a large sample of nonprofit organizations in a single industry and then compared to similar quantitative analyses conducted on commercial ventures. In comparing the trends and strategies between the two types of entities from a quantitative perspective, propositions are developed regarding a social venture’s resource utilization strategies and their possible impact on performance. Evidence is found to support the necessity of adjusting existing models in resource-based theory in order to apply them to social ventures. Additionally supported is the proposed theory of sustainable contributive advantage. The thesis concludes with recommendations for practitioners, researchers and policy makers as well as suggestions for future research paths.

Den här avhandlingen avser att öka den teoretiska, operationella och strategiska förståelsen för frågor inom socialt företagande, socialt entreprenörsskap och nonprofit affärsmodeller. Denna studie strävar också efter att överbygga klyftan mellan sociala och kommersiella företag inom strategisk och ekonomisk teori. Mera specifikt utforskar den här avhandlingen begreppet bestående konkurrensfördel från ett resursbaserat teoretiskt perspektiv för att klargöra huruvida begreppet kan tillämpas på nonprofit organisationers och sociala organisationer situation som inte verkar kommerciellt. Det föreslås att en social värde-orientering av begreppet bestående konkurrensfördel, skulle benämnas bestående kontribuerande fördel. Bestående kontribuerande fördel utgör en mera realistisk beskrivning av vad som behövs för ett socialt företag för att prestera bättre än konkurrenterna. Genom att utveckla denna begreppsram bidrar avhandlingen väsentligt till teoribildningen kring sociala företag ur ett resursbaserat perspektiv. Den föreslagna modellen för bestående kontribuerande fördel utnyttjar resursbaserad teori och föreslår att det klassiska begreppet konkurrensfördel ersätts med bestående kontribuerande fördel för att tillämpas explicit i kontext av sociala företag. Med hjälp av modellen kan man beskriva hur ett socialt företag kan skapa grunden för en fortgående framgång. För att avgöra om bestående konkurrensfördel kan tillämpas på både sociala och traditionella företag utförs en kvantitativ analys på ett stort urval nonprofit organsiationer inom en enskild branch i USA. En motsvarande analys görs med kommersiella företag och resultaten jämförs. På basis av resultatet utvecklas förslag till det sociala företagets strategier för utnyttjande av resurser och deras eventuella inverkan på ekonomisk prestation. Belägg för en omarbetning av existerande modeller inom resursbaserad teori för tillämpning på sociala företag presenteras, som stöds av initiala empiriska studier, för en teori om bestående kontribuerande fördel. Avhandlingen avslutas med rekommendationer för praktiker och forskare samt med förslag till framtida forskning.