Basel III - vakavaraisuussäännöksen kyky ylläpitää pankkien vakavaraisuutta

Tutkimuksen tavoitteena oli analysoida Basel III- säännöksen ominaisuuksien ja uudistusten riittävyyttä pankkien vakavaraisuuden ylläpitämiseksi. Lähtökohtana tarkasteltiin säännöksen ominaisuuksien parantavaa vaikutusta pankkien vakavaraisuuteen. Tutkimuksessa käsiteltiin myös ominaisuuksia, joilla on pieni tai heikentävä vaikutus pankkien vakavaraisuuteen. Tutkimus toteutettiin laadullisena tapaustutkimuksena. Tutkimusaineisto koostui kuudesta puolistrukturoidusta teemahaastattelusta. Haastateltavina oli pankkien asiantuntijoita sekä finanssialan asiantuntija. Tulokset osoittavat, että Basel III- säännös pitää sisällään hyviä uudistuksia vakavaraisuuden ylläpitämiseksi. Tärkeimpiä ominaisuuksia ovat pankeilta vaaditun oman pääoman merkittävä laadun ja määrän parantuminen, uusia riskejä huomioivat vaateet sekä pankin likviditeettiä tasapainottava pysyvän varainhankinnan vaatimus. Säännöksessä on myös osa-alueita, jotka vaativat kehittämistä. Säännös ei huomioi velkakriisin aiheuttamaa valtionlainoihin liittyvää riskiä ja syklien sääntely on ongelmallista. Säännöksen kokonaisvaikutus on positiivinen ja pankkikriisien todennäköisyys vähenee. Basel III- säännöksen muutokset eivät aikaansaa kuitenkaan kaikkia vaadittuja rakenteellisia muutoksia finanssisektorin koko-naisriskin vähentämiseksi, joten sääntelyn kehittäminen varmasti jatkuu.

The main purpose of this study was to analyze the features of Basel III- regulatory standard and the adequacy of the reforms in order to maintain the solvency of banks. The starting point was to examine the features that had a positive impact on banks solvency. The study also addressed the features, with low or weakening effect on solvency of banks. The study was conducted as a qualitative case study. The research material consisted of six semi-structured interviews. Interviewees were bank experts and an expert of the financial industry. The findings of the study show that the Basel III- accord includes good reforms to maintain the solvency of banks. The key features are significantly improved requirements of quality and quantity of banks equity, the claims that take new risks into account and the liquidity coverage ratio that balances banks liquidity. There are also areas that need to be improved. The features don’t take debt crisis into account which is caused by the risks of government loans. Regulation of economic cycles is also problematic. The overall effect of the regulatory standard is positive and the probability of bank crises decreases. However, the changes in Basel III- accord do not achieve all necessary structural changes to reduce the total risk of the financial sector, so the development of regulation will continue.