Market entry patterns of Finnish SMEs entering China

In 2011 China became the world’s second largest economy overtaking Japan. With its rapidly growing middle class buying diverse goods from consumption products to sophisticated technology and luxury products, it is also the fastest growing export market in the world. The purpose of this study is to examine what types of market entry modes Finnish SMEs use in China, which factors affect on their decisions and whether they have switched or combined the strategies after entering China. The goal is to understand the relevance of the entry mode choice related to the internationalization process and to evaluate how well it suits the Chinese business environment. The empirical part of the study is a semi structured qualitative analysis of six case companies that represent different industry fields. The cases were selected based on the recent literature about the Finnish industry fields China is interested in to gain knowledge and expertise from. Companies included in the study are an architect office, two pharmaceutical development companies, an ICT company, a plastic mechanics company and a clean tech company. The results of this study indicated that the market entry patterns of Finnish SMEs in China differ from each other based on the factors related to company’s background, mode concerns and Chinese market influences.

Kiina kasvoi vuonna 2011 maailman toiseksi suurimmaksi talousalueeksi ohittaen Japanin. Kiinan nopeasti kasvava keskiluokka ostaa erilaisia hyödykkeitä aina kulutustavaroista korkeatasoiseen teknologiaan ja laadukkaisiin tuotteisiin ja näin ollen Kiina on myös maailman nopeimmin kasvava vientimaa. Tutkimuksen tavoitteena on tarkastella mitä etabloitumisstrategioita suomalaiset pk-yritykset käyttävät Kiinassa, mitkä tekijät vaikuttavat heidän päätöksiinsä ja ovatko yritykset yhdistäneet tai vaihtaneet strategioita etabloitumisen jälkeen. Tavoitteena on ymmärtää etabloitumisstrategian tärkeys kansainvälistymisprosessissa ja arvioida miten hyvin se sopii kiinalaiseen liiketoimintaympäristöön. Tutkimuksen empiirinen osio on puolistrukturoitu kvalitatiivinen tutkimus kuudesta case-yrityksestä eri toimialoilta. Valitut yritykset edustavat Kiinalle osaamiseltaan ja tietotaidoltaan tärkeitä suomalaisyrityksiä viimeisimpään tutkimuskirjallisuuteen pohjaten. Tutkimuksessa tarkasteltavat yritykset ovat arkkitehtitoimisto, kaksi lääketieteellisen kehityksen yritystä, ICT-alan yritys, muovimekaniikkayritys ja clean tech-alan yritys. Tutkimuksen tulokset osoittavat, että suomalaisten pk-yritysten etabloitumisstrategiat Kiinassa eroavat toisistaan riippuen yrityksen taustasta, ulkoisista tekijöistä sekä kiinalaiseen markkinaympäristöön liittyvistä tekijöistä.