Characteristics of credit risk assessment methods of major Nordic banks in allocating capital when extending credits to large corporations

Credit risk assessment is an integral part of banking. Credit risk means that the return will not materialise in case the customer fails to fulfil its obligations. Thus a key component of banking is setting acceptance criteria for granting loans. Theoretical part of the study focuses on key components of credit assessment methods of Banks in the literature when extending credits to large corporations. Main component is Basel II Accord, which sets regulatory requirement for credit risk assessment methods of banks. Empirical part comprises, as primary source, analysis of major Nordic banks’ annual reports and risk management reports. As secondary source complimentary interviews were carried out with senior credit risk assessment personnel. The findings indicate that all major Nordic banks are using combination of quantitative and qualitative information in credit risk assessment model when extending credits to large corporations. The relative input of qualitative information depends on the selected approach to the credit rating, i.e. point-in-time or through-the-cycle.

Luottoriskin arviointi on pankkitoiminnassa olennaista. Pankeille on siten tärkeää asettaa hyväksymiskriteerit luotonannolle. Tutkielman teoreettisessa osassa keskitytään kirjallisuudessa esillä olleiden luottoriskin arviointimetodeihin pankkien luotottaessa suuryrityksiä. Pääohjeistus perustuu Basel II -sopimukseen, jolla on asetettu virallisen sääntelyn vaatimukset pankkien luottoriskin arviointimetodeille. Empiirisessä osassa analysoitiin aluksi merkittävien pohjoismaisten pankkien vuosikertomuksia ja riskienhallintaraportteja. Lisäksi suoritettiin haastatteluja pankkien kokeneiden riskienhallintahenkilöjen kanssa. Tutkimus-tulokset osoittavat, että merkittävät Pohjoismaiset pankit käyttävät kvantitatiivisen ja kvalitatiivisen tiedon yhdistelmiä suuryrityksiä luototettaessa. Kvalitatiivisen tiedon painoarvo riippuu valitusta luottoriskin hallinnan lähestymistavasta, joita ovat hetkessä tehtävä arvio tai arvio yli syklin.