Effects of Foreign Direct Investment inflows on growth in Central and Eastern European transition countries

The aim of this master’s thesis is to analyze the effects of Foreign Direct Investments on growth in selected Central and Eastern European transition countries. The theoretical part of this thesis, introduces growth theories and how FDI is covered in those theories. In addition, the results from previous studies, which have studied FDI’s effect on growth, are presented in this master’s thesis. This work introduces also the economical progress during the transition period in selected countries. In the empirical part’s regression model, it will be searched for the direct effect of FDI on growth with panel data collected from nine transition countries.

Tässä pro gradu -tutkielmassa tarkastellaan suorien ulkomaisten investointien vaikutuksia talouskasvuun Keski- ja Itä-Euroopan siirtymätalouksissa. Työn teoriaosassa esitellään kasvuteoreettinen kehikko ja miten suorat ulkomaisia investointeja käsitellään kasvuteorioissa. Lisäksi tarkastelun kohteena ovat aikaisempien tutkimusten tulokset suorien ulkomaisten investointien vaikutuksista talouskasvuun sekä valittujen maiden talouskehitys talousjärjestelmästä toiseen siirtymisprosessin aikana. Työn empiirisen osan regressiomallissa etsitään suorien ulkomaisten investointien suoraa vaikutusta talouskasvuun yhdeksästä siirtymätaloudesta kerätyllä datalla