Cost evaluation process for competitors' products

A company’s capability to map out its cost position compared to other market players is important for competitive decision making. One aspect of cost position is direct product cost that illustrates the cost efficiency of a company’s product designs. If a company can evaluate and compare its own and other market players’ direct product costs, it can implement better decisions in product development and management, manufacturing, sourcing, etc. The main objective of this thesis was to develop a cost evaluation process for competitors’ products. This objective includes a process description and an analysis tool for cost evaluations. Additionally, process implementation is discussed as well. The main result of this thesis was a process description consisting of a sixteen steps process and an Excel based analysis tool. Since literature was quite limited in this field, the solution proposal was combined from many different theoretical concepts. It includes influences from reverse engineering, product cost assessment, benchmarking and cost based decision making. This solution proposal will lead to more systematic and standardized cost position analyses and result in better cost transparency in decision making.

Yrityksen kyvykkyys hahmottaa oma kustannuspositio verrattuna kilpaileviin toimijoihin on kriittistä kilpailullisessa päätöksenteossa. Yksi osa-alue kustannusposition hahmottamisessa on suorien tuotekustannusten vertailu, joka havainnollistaa yrityksen tuotteiden kustannustehokkuutta. Mitä paremmin yritys pystyy hahmottamaan oman kustannusposition verrattuna kilpaileviin toimijoihin niin sitä parempia päätöksiä se voi tehdä tuotekehityksessä, tuotannon suunnittelussa, alihankkinnassa, jne. Työn tavoitteena on kehittää tuotekustannusten arviointiprosessi kilpailevia tuotteita varten. Tämä tavoite sisältää prosessikuvauksen ja analyysityökalun luomisen arviointiprosessia varten. Lisäksi prosessin käyttöönottaminen analysoidaan. Työn tuloksena on kuusitoista vaiheinen prosessikuvaus ja Excel pohjainen analyysityökalu. Koska kirjallisuus on hyvin rajoittunutta tällä tutkimusalueella ratkaisuehdotus koottiin hajanaisista teoriakonsepteista reverse engineeringin, tuotekustannusten arvionnin, becnhmarkingin ja kustannuspohjaisen päätöksenteon osa-alueilta. Ratkaisuehdotuksen pohjalta on mahdollista tehdä systemaattista ja standardoitua kustannusvertailua joka johtaa laadukkaampaan päätöksentekoon