Osakeyhtiön varsinaisen toiminnan loppuminen ja edullisin tapa saada kiinteistöomaisuudesta tuotto

Tutkimus on tehty tilaustyönä pienelle osakeyhtiölle, jonka varsinainen toiminta loppui vuoden 2007 lopussa. Yhtiö oli lopettaessaan toiminnan velaton ja omaisuus käsitti liiketilan, kaksi asuinhuoneistoa ja käteistä. Lisäksi yhtiöllä oli elinkeinoverolain alaisia tappioita, joita ei voitu käyttää ilman toimialan muuttamista. Tutkielman päätavoitteena oli selvittää edullisin tapa saada kiinteistöomaisuudesta tuotto, kun tutkittavan osakeyhtiön varsinainen toiminta on loppunut. Edullisinta tapaa mitataan yhtiön ja osakkaan maksamien verojen jälkeen jäävänä puhtaana tuottona osakkaalle. Tutkimuksen alussa on selvitetty eri toimintavaihtoehdot yhtiön varsinaisen toiminnan loppuessa. Päävaihtoehtoina on ollut toiminnan jatkaminen ennallaan osakeyhtiön muodossa, toimialan muuttaminen sijoitusyhtiöksi, yhtiön purkaminen ja osakekannan tai omaisuuden myyminen. Jokaisesta näistä vaihtoehdosta on tutkittu niiden veroseuraamukset yhtiön ja osakkaan kannalta sekä laskettu omistajan saama puhdas tuotto. Case-yhtiön omistajalle on kannattavinta vaihtaa yhtiön toimiala kiinteistösijoittamiseksi ja jatkaa toimintaa osakeyhtiönä, jolloin yhtiö saa käyttöönsä vanhat elinkeinoverolain alaiset tappionsa. Toimialan vaihtamisessa piilee verotuksellinen riski, jonka suuruuteen voidaan vaikuttaa. Yhtiön kannattaa jakaa joka vuosi yhtiön nettovarallisuudesta yhdeksän prosenttia osinkona, joka on osingonsaajalle verovapaata. Osinkona kannattaa pääsääntöisesti jakaa ensimmäisenä käteiset varat, seuraavana in natura –osinkona asuinhuoneistot ja viimeisenä liiketila. In natura –osinko kannattaa arvostaa alihintaan, jolloin yhtiö sekä omistaja säästävät veroissa.

The thesis was written on a commission for a small limited company that ceased its operations at the end of 2007. After ceasing its operations, the company retained its business premises, two flats and cash. The company had no outstanding debts. In addition, the company had losses governed by corporate tax that could not be used without a change of industry. The purpose of the study was to research the most economical approach to obtaining profit from the company's real-estate assets after the actual operations ceased. The most economical approach is measured by the net income after taxes paid by both the company and the shareholders. The beginning of the thesis studies different approaches to winding up the company's operations. The possible routes to pursue include continuing the company's operations as a limited company, converting to an investment company, liquidation of the company and the sale of the shares and assets. For each option, the tax implications for both the company and individual shareholders have been measured and the net income for the owner calculated. The best course of action for the owner of the case company is to convert its trade to real estate and continue as a limited company, which enables the company to use its losses governed by the corporate tax act. The change of trade involves a tax-related risk. The magnitude of the risk can be controlled. It is worthwhile for the company to offer nine percent of its net assets as dividends, which are non-taxable. As a principle, first dividends should be the company's cash, then living premises and finally business venue. The in natura dividends should be declared at lower-than-usual price for taxing benefits.