Innovation process management of complex consumer products and services in new innovation paradigm – case location based business

Innovation is the word of this decade. According to innovation definitions, without positive sales impact and meaningful market share the company’s product or service has not been an innovation. Research problem of this master thesis is to find out what is the innovation process of complex new consumer products and services in new innovation paradigm. The objective is to get answers to two research questions: 1) What are the critical success factors what company should do when it is implementing the paradigm change in mass markets consumer business with complex products and services? 2) What is the process or framework one firm could follow? The research problem is looked from one company’s innovation creation process, networking and organization change management challenges point of views. Special focus is to look the research problem from an existing company perspective which is entering new business area. Innovation process management framework of complex new consumer products and services in new innovation paradigm has been created with support of several existing innovation theories. The new process framework includes the critical innovation process elements companies should take into consideration in their daily activities when they are in their new business innovation implementing process. Case company location based business implementation activities are studied via the new innovation process framework. This case study showed how important it is to manage the process, look how the target market and the competition in it is developing during company’s own innovation process, make decisions at right time and from beginning plan and implement the organization change management as one activity in the innovation process. In the end this master thesis showed that all companies need to create their own innovation process master plan with milestones and activities. One plan does not fit all, but all companies can start their planning from the new innovation process what was introduced in this master thesis.

Innovaatio on tämän vuosikymmenen muotisana. Innovaation määritelmän mukaan innovaatioksi voidaan kutsua vain niitä tapauksia, jotka ovat parantantaneet merkittävästi yrityksen tuottavuutta, kilpailukykyä ja markkinaosuutta. Tämän diplomityön ongelmana on selvittää miten yritysten tulisi johtaa kompleksisten kuluttajille suunnattujen uusien tuotteiden ja palveluiden innovaatioprosessia uudessa innovaatioparadigmassa. Tavoitteena on löytää vastaukset seuraaviin kysymyksiin: 1) Mitkä ovat ne kriittiset menestystekijät, jotka yritysten tulisi ottaa huomioon, kun ovat tekemässä paradigman muutosta kuluttajille suunnattujen tuotteiden ja palveluiden alalla? 2) Mitä prosessia tai viitekehystä yritys voisi käyttää ohjenuoranaan? Ongelmaa tarkastellaan sellaisen yrityksen näkökulmasta, jolla on jo olemassa olevaa liiketoimintaa jollain toisella liiketoiminnan saralla. Siksi innovaatioprosessi, yritysyhteistyö ja organisaation muutosjohtaminen on otettu tässä tarkastelussa erityishuomion kohteiksi. Tässä työssä luodaan uusi viitekehys vastaamaan innovaatioprosessin johtamishaasteisiin uudessa innovaatioparadigmassa. Case yrityksen paikannusliiketoiminnan kehitysprosessia tarkastellaan uuden viitekehyksen kautta. Jokaisen yrityksen on kuitenkin tehtävä oma innovaatioprosessinsa välivaiheineen ja aikatauluineen. Tässä johtamistyössä ne voivat kuitenkin käyttää hyväkseen diplomityössä esiteltyä uutta innovaatioprosessia työnsä viitekehyksenä.