Pharmacy Industry in Russia and in the Baltic States

The aim of this study is to describe the structure of the pharmacy industry in four post-Soviet states on the Baltic Sea: Russia, Estonia, Latvia, and Lithuania. In addition to this, the opportunities that these markets have to offer for international pharmaceutical companies are explored. After the Soviet Union collapsed at the beginning of 1990s, the pharmacy sector has gone through tremendous changes. The pharmacy market shifted from a centrally controlled, one supplier system to an industry in which multiple distributors are competing in importing, wholesaling, and retailing of medicinal products. In the Baltic States, the number of pharmacies has not increased during the last years and companies have been growing mainly by acquisitions. Especially in Estonia the market is saturated and price competition is fierce. Similarly, in Latvia and Lithuania, markets are consolidating and wholesalers are growingly taking part in retailing by acquiring smaller chains. In Russia, the market is still fragmented and only one national pharmacy chain can be named, pharmacy chain “36.6”. Pharmacy chains are growing mostly through organic growth and competition between the biggest players is relatively low. The Russian market clearly offers many opportunities for international pharmaceutical operators. The ageing population, growing level of income, and changing living habits are creating new and growing needs for modern healthcare services and products.

Tutkimuksen tavoitteena on kuvata apteekkimarkkinoiden rakenne entisissä Neuvostomaissa: Venäjällä, Virossa, Latviassa ja Liettuassa. Lisäksi työssä kartoitetaan näiden markkinoiden tarjoamat mahdollisuudet ulkomaisille lääkealan yrityksille. Neuvostoliiton kaatuessa 1990-luvun alussa apteekkiala kävi läpi suuren muutoksen keskusjohtoisesta, yhden jakelijan toimintamallista monen toimijan jakeluverkostoksi. Baltian maissa apteekkien määrä ei ole juuri kasvanut muutaman viime vuoden aikana ja apteekkiketjut ovat turvanneet kasvunsa lähinnä yritysostoilla. Varsinkin Virossa markkinat ovat hyvin saturoituneet ja hintakilpailu on kovaa. Latviassa ja Liettuassa markkinat jatkavat sulautumista ja jälleenmyyjät ovat lisääntyvissä määrin mukana myös vähittäiskaupassa. Venäjällä apteekkiala on vielä hyvin hajanainen ja maassa on vain yksi koko maan kattava apteekkiketju ”36.6”. Apteekkiketjujen kasvu on pääosin sisäistä eivätkä suurimmat ketjut juuri kilpaile keskenään. Venäjän apteekkiala tarjoaa huomattavia mahdollisuuksia ulkomaisille lääkealan yrityksille. Ikääntyvä väestö, kasvava elintaso ja länsimaistuvat elintavat luovat uutta, kasvavaa kysyntää moderneille terveyspalveluille ja tuotteille.