Pankkien tuloksenjärjestelymahdollisuudet siirryttäessä IFRS-normistoon

Tutkielman ensisijaisena tavoitteena oli määrittää pankkien tuloksenjärjestelymahdollisuuksien muutoksia siirryttäessä kansallisesta FAS GAAP -tilinpäätösnormistosta IFRS-normistoon. Tuloksenjärjestelyn ilmiötä käsiteltiin esittelemällä useita koti- ja ulkomaisia tuloksenjärjestelytutkimuksia. Pankeilla on toimialalleen erityisiä kannustimia tuloksenjärjestelyyn. Pankkitoimialalla tuloksenjärjestely on perinteisesti esiintynyt tuloksentasaamisena tilikausien välillä. Tutkimuksessa saatiin selkeä kuva tuloksenjärjestelymahdollisuuksien muutoksesta. IFRS-normiston sisältämä johdon harkintavalta ilmenee tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden valinnaisuutena ja standardien laskelmien sisältäminä johdon arvioina ja oletuksina. Harkintavaltaa käyttämällä johto voi vaikuttaa tilinpäätöksen taseeseen ja tulokseen. IFRS-normistossa tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin liittyvä johdon harkintavalta on vähentynyt verrattuna kansalliseen FAS GAAP-tilinpäätöskäytäntöön, mutta IFRS jättää johdolle edelleen harkintavaltaa muutamien kirjaus- ja raportointikäytäntöjen suhteen. Perinteisten tuloksenjärjestelykeinojen rinnalle IFRS:ssä nousevat useiden standardien laskelmien sisältämät johdon arviot ja oletukset tulevaisuuden muuttujista. Omaisuuserien käypään arvoon arvostamisen myötä tilikauden tuloksista saattaa tulla aikaisempaa volatiilimpia. Käypiin arvoihin arvostamisen seurauksena pankit saattavat siirtyä käyttämään sijoitustensa ostoja ja myyntejä tuloksentasauskeinona. FAS GAAP:ssa pankit ovat käyttäneet tuloksentasaamiseen tiettyjä suoriteperusteisia eriä, esimerkiksi luottotappiovarauksia. IFRS tiukentaa varausten tekemisen periaatteita, mutta tuo tilalle lainakannan arvonalentumistestaukseen sisältyvät johdon arviot.

The main goal of this study was to determine the changes of banks’ possibilities to manage their reported earnings when changing over from national FAS GAAP disclosure to the IFRS-standards. The study discusses the phenomenon of earnings management by means of literature review into several domestic and international researches. Banks that are monitored by regulators face special incentives to manage earnings. In banking the earnings management has typically occurred as income smoothing over time. The study gives a clear view of the changes in possibilities to manage earnings. The managerial discretion included in IFRS-standards arises from optionality of accounting principles and from management’s estimates and opinions. By using discretion the executives can manage numbers of both the balance sheet and profit and loss account. The management discretion over the choices of accounting principles has diminished while changing over from FAS GAAP to IFRS-standards but there is still some discretion left. In addition to accounting choices new sources of discretion arises from management’s estimates about uncertain future factors. Because assets are valued based on fair value approach the periodical profit may become more volatile and the banks may use the timing of the purchases and sales of their investment assets as a means of income smoothing. Under FAS GAAP the banks have used special accrual based items as credit loss provisions to smooth their reported income. IFRS clamps down on making provisions but it introduces impairment testing which includes management discretion over uncertain estimates of loan portfolio instead of provisioning.