Identifying reportable segments according to IAS 14 - Case Stora Enso

Tutkielman päätavoitteenaoli analysoida, kuinka raportoitavat segmentit määritetään IAS 14 Segmenttiraportoinnin mukaan. Tutkielma keskittyy yrityskauppojen ja muiden rakenteellisten muutosten vaikutukseen. Lähestymistapa on päätöksentekoa tukeva ja keskittyy teoreettiseen aiheen käsittelyyn sekä omaa normatiivisia piirteitä. Teoriaosuus selittää kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) vaatimukset segmenttiraportoinnille sekä sisältää vertailevan analyysin U.S. GAAP:n vastaavaan segmenttistandardiin SFAS 131:een. Teoriaosuuden johtopäätös on IAS 14:n tärkeys linkkinä johdonraportoinnin ja ulkoisen raportoinnin välillä. Se myös esittää, kuinka IAS 14:n ja SFAS 131:n välillä ei ole merkittäviä eroja. Case-yrityksen raportointiorganisaatio on kompleksi johtuen yrityskaupoista ja muista rakenteellisista muutoksista. Organisaatio tulisi yksinkertaistaa uuden laskentajärjestelmän myötä kattamaan vain juridiset yhtiöt, segmentit ja rahavirtaa tuottavat yksiköt. Loppupäätelmä osoitti yrityksen sisäisen ja ulkoisen raportoinnin olevan identtisiä. Kun organisaatiorakenne muuttuu, raportoitavien segmenttien määrittäminen riippuu johdon näkemyksestä ja siten johdonraportoinnista. Uutena seikkana nousi esille segmenttien määrittämisen mahdollinen syventäminen rahavirtaa tuottavien yksiköiden tasolle.

The primary objective of this study was to analyse how reportable segments are identified according to IAS 14 Segment Reporting. The study concentrates on an impact of acquisitions and other structural changes. The research approach is a decision-oriented approach, which focuses on theoretical analysis and has normative elements. Theoretical part explains the requirements of International Financial Reporting Standards (IFRS) for segment reporting and has comparative analysis to similar segment standard SFAS 131 under U.S.GAAP. Theoretical part concludes that IAS 14 is an important link between management and financial reporting. It also shows that there are no major differences between IAS 14 and SFAS 131. Case company's reporting organisation is complex due to acquisitions and other structural changes. In connection to system update, organisation should be streamlined to cover only legal companies, segments and cash generating units. The conclusion was that case company's internal and external reporting are identical. When organisation structure changes, reportablesegments are dependent on management's decision and thereby management reporting. A new feature was that identification of reportable segments could be amendedto cash generating unit level.