Laadullisten tekijöiden vaikutus yrityksen luottoluokitukseen -case Nordea Pankki Suomi Oyj

Tutkielman päätavoitteena oli analysoida, mitkä tekijät vaikuttavat pankin luottoluokituksissa laadullisten tekijöiden arviointiin ja mikävaikutus näillä tekijöillä on luottoluokitukseen. Tutkimuksessa myös arvioitiinlaadullisten tekijöiden vaikutusta pankin pääomavaatimukseen. Tutkimuksessa olimu-kana pankin 408 yritysasiakasta. Tutkimuksessa käytettiin tilastollista tut-kimusmenetelmää. Baselin pankkivalvontakomitean asettamat standardit ja rahoitusalan journaaleissa julkaistut tutkimukset muodostivat tutkimuk-sen teoreettisen viitekehyksen. Tutkimusten pohjalta asetettiin tutkimus-hypoteesit. Tutkimustulokset osoittivat, että laadullisten tekijöiden ja taloudellisten te-kijöiden arvioinnin erotukseen eivät vaikuta merkittävästi yrityksen ikä, ko-ko eikä asiakassuhteen kesto. Myöskään toimialalla ei ollut vaikutusta. Konttoreittain laadullisten tekijöiden arvioinnissa oli eroja. Laadullisia teki-jöitäarvioidaan keskimäärin positiivisemmin kuin taloudellisia tekijöitä mut-ta erotolivat koko otantajoukossa hyvin pieniä. Luottoluokitukset nousevat hieman laadullisten tekijöiden vaikutuksesta, jolloin tällä on pääomavaati-musta laskeva vaikutus. Laadullisten ja taloudellisten tekijöiden arvioinnin eroon voi kuitenkinolla olemassa perustellut syyt. Tutkimustulosten perusteellavoidaan todeta, että laadullisten tekijöiden arviointiin eivät vaikuta yksittäiset yrityskohtaiset tekijät. Luokittelijan sub-jektiivisten tekijöiden lisäksi taustalla saattaa vaikuttaa myös monet muut tekijät, joita ei ole tässä tutkimuksessa tutkittu.

The main object of the research wasto analyse the factors affecting to the valuation of qualitative criteria of internal rating and how these criteria af-fect to the credit rating. Effects of the qualitative criteria to the capital charge were also evaluated. There were 408corporate customers in the empirical study. The research method was quantitative. The Basel Com-mittee's standards and the research published on the journals of finance formed the theoretical framework for the study. The hypotheses of the study were based on these researches. The results of the study indicated that the industry, age, size or the dura-tion of the bank-customer relationship do not affect to the differences be-tween the scores of the qualitative criteria and quantitative criteria. Be-tween bank's branches there were differences between the valuations of the qualitative criteria. Qualitative criteriaare on the average valuated more positively than the quantitative criteria but these differences were quite small in the total sample. Qualitative criteria upgrade credit ratings and this diminishes the capital charge. There can be justified reasons for the differences between the valuations of these two criteria. On the basis of the results it can be concluded that the factorsof the cor-porate do not affect to the valuation of the qualitative criteria. Subjectivity of the bank officer can affect to the valuation but in addition, there could be some other factors which effect was not studied in this research.