La diversificación del riesgo en los mercados de deuda pública de la zona euro


Autoria(s): Gómez-Puig, Marta; Cuñado Eizaguirre, Juncal
Data(s)

13/05/2014

Resumo

El objetivo de este trabajo es el análisis del impacto de la unión monetaria en las oportunidades de diversificación del riesgo de las carteras de deuda pública en la zona euro. Para ello, examinamos la existencia de tendencias comunes en la evolución de la rentabilidad a 10 años de los países de la UE-15 durante el período 1994-2008. A pesar de que encontramos evidencia a favor de la conintegración múltiple, los resultados apoyan la existencia de más de una única tendencia entre las rentabilidades a largo plazo de los países de la UE-15. Además, cuando centramos nuestro anàlisis en los países de la zona euro, aunque la interdependencia aumenta, seguimos rechazando la existencia de una única tendencia común. Estos resultados tienen importantes implicaciones para los inversores en términos de sus posibilidades de diversificar el riesgo en un contexto de una moneda única.

Identificador

http://hdl.handle.net/2072/228968

Idioma(s)

spa

Publicador

Elsevier España

Direitos

(c) Asociación Cuadernos de Economía, 2011

info:eu-repo/semantics/openAccess

Palavras-Chave #Integració europea #Deute públic #Risc (Economia) #Integració econòmica #European federation #Public debt #Risk #Economic integration
Tipo

info:eu-repo/semantics/article

info:eu-repo/semantics/acceptedVersion