An application of capital allocation principles to operational risk
| Contribuinte(s) |
Universitat Rovira i Virgili. Departament d'Economia Universitat Rovira i Virgili. Centre de Recerca en Economia Industrial i Economia Pública |
|---|---|
| Data(s) |
2013
|
| Resumo |
The cost of operational risk refers to the capital needed to a fford the loss generated by ordinary activities of a firm. In this work we demonstrate how allocation principles can be used to the subdivision of the aggregate capital so that the firm can distribute this cost across its various constituents that generate operational risk. Several capital allocation principles are revised. Proportional allocation allows to calculate a relative risk premium to be charged to each unit. An example of fraud risk in the banking sector is presented and some correlation scenarios between business lines are compared. Keywords: solvency, quantile, value at risk, copulas |
| Formato |
32 p. |
| Identificador | |
| Idioma(s) |
eng |
| Publicador |
Universitat Rovira i Virgili. Departament d'Economia |
| Relação |
Documents de treball del Departament d'Economia;2013-38 |
| Direitos |
L'accés als continguts d'aquest document queda condicionat a l'acceptació de les condicions d'ús establertes per la següent llicència Creative Commons: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/ info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Fonte |
RECERCAT (Dipòsit de la Recerca de Catalunya) |
| Palavras-Chave | #Gestió del risc #65 - Gestió i organització. Administració i direcció d'empreses. Publicitat. Relacions públiques. Mitjans de comunicació de masses |
| Tipo |
info:eu-repo/semantics/workingPaper |
