Breaking the panels: an application to the GDP per capita


Autoria(s): Carrión i Silvestre, Josep Lluís; Barrio Castro, Tomás del; López-Bazo, Enrique
Contribuinte(s)

Universitat de Barcelona

Data(s)

04/05/2010

Resumo

This paper proposes a test statistic for the null hypothesis of panel stationarity that allows for the presence of multiple structural breaks. Two different speci¿cations are considered depending on the structural breaks affecting the individual effects and/or the time trend. The model is ¿exible enough to allow the number of breaks and their position to differ across individuals. The test is shown to have an exact limit distribution with a good ¿nite sample performance. Its application to a typical panel data set of real per capita GDP gives support to the trend stationarity of these series

- Aquest article proposa un estadístic de prova per contrastar la hipòtesi nul·la d'estacionarietaten panell permetent la presència de múltiples canvis estructurals. Es consideren dues especicacions diferents en funció de si els canvis estructurals afecten els efectes individuals i/o la tendència temporal. El model és el suficientment flexible com per permetre que tant el nombre de canvis com la seva posició puguin diferir entre els individus. El treball mostra que la distribució asimptòtica de l'estadístic és exacta. Experiments de simulació indiquen que el comportament del contrast en mides mostrals finites és bo. La seva aplicació a un panell típic de PIB per capita real proporciona evidència a favor de l'estacionarietat de les sèries.

Identificador

http://hdl.handle.net/2445/11755

Idioma(s)

eng

Publicador

Universitat de Barcelona. Facultat d'Economia i Empresa

Direitos

cc-by-nc-nd, (c) Carrión et al., 2003

info:eu-repo/semantics/openAccess

<a href="http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/">http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/</a>

Palavras-Chave #Models economètrics #Anàlisi de sèries temporals #Producte interior brut #Econometric models #Time-series analysis #Gross domestic product
Tipo

info:eu-repo/semantics/workingPaper