Regional structure of wages and external economies in Spain

Regional data on wages for the Spanish economy show that workers who live in developed regions earn more than workers in other regions.Literature on external economies provides a possible explanation of why firms do not move from these regions to others where wages are lower. Previous studies for the Spanish case use aggregated sectoral data to explain in terms of external economies why average wages are different across regions. The originalcontribution of this paper consists of using individual data to detect the existenceand nature of external economies as an explanatory cause of territorial wagedifferences. With this aim, we have used individual data from the EPF 1990-91(INE). This information permits us to control the influence of individual and jobcharacteristics on wages to, first, detect the existence of external economies and,second, to test alternative explanations of their presence. The empirical evidenceobtained confirms the relevance of territorial external economies and their influence on wages, as a result of improvements in the productive efficiency of the firm. In concrete terms, the more relevant external economies are associatedwith the regional human capital stock and geographical productive specialisation

- Los datos sobre salarios provinciales muestran la existencia de diferencias salariales geográficas de considerable magnitud. Algunos estudiosdisponibles para el caso español tratan de explicar dichas diferencias en términosde economías externas utilizando para ello datos sobre salarios medios sectoriales. La principal aportación de este trabajo reside en el empleo de datos individuales para detectar la existencia y averiguar la naturaleza de las economíasexternas que afectan a los salarios de un territorio. Los datos individuales utilizados proceden de la EPF 1990/91. La información estadística disponible ha permitido controlar la influencia de las características individuales y del puesto de trabajo sobre el salario con el objetivo de, primero, detectar la existencia deeconomías externas y, después, conocer el origen y naturaleza de las mismas. La evidencia empírica obtenida confirma la relevancia de las economías externas territoriales y su influencia positiva sobre los salarios, como resultado de lasmejoras aportadas a la eficiencia productiva de las empresas localizadas en dicho territorio. En concreto, las economías externas más importantes son las generadas por el stock de capital humano provincial y por la especialización del territorio.