Spot inversion in the Heston model


Autoria(s): Baño Rollin, Sebastian del
Contribuinte(s)

Centre de Recerca Matemàtica

Data(s)

01/11/2008

Resumo

We analyse the Heston stochastic volatility model under an inversion of spot. The result is that under the appropriate measure changes the resulting process is again a Heston type process whose parameters can be explicitly determined from those of the original process. This behaviour can be interpreted as some measure of sanity of the Heston model but does not seem to be a general feature of stochastic volatility processes.

Formato

8

136350 bytes

application/pdf

Identificador

http://hdl.handle.net/2072/16006

Idioma(s)

eng

Publicador

Centre de Recerca Matemàtica

Relação

Prepublicacions del Centre de Recerca Matemàtica;837

Direitos

Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat i el centre i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/)

Palavras-Chave #Processos estocàstics #Probabilitats #51 - Matemàtiques
Tipo

info:eu-repo/semantics/preprint