Regulamentação, concentração e instituições bancárias em contexto de crise

Dissertação de mestrado em Economia Monetária, Bancária e Financeira

É na falta de consenso no seio dos debates políticos e ideias conflituosas nas teorias económicas relativamente aos fatores que levam à crise que surge este estudo. A crise bancária é uma realidade ainda muito presente nos debates entre estudiosos e autoridades da área. As crises diferem de crise para crise e as suas causas são assim de difícil identificação. Este estudo propõe uma análise a nível do impacto que variáveis de cariz macroeconómico e do mercado financeiro têm no surgimento de crises. Pretende-se averiguar até que ponto a concentração, a regulamentação e instituições bancárias nacionais influem no surgimento de uma crise bancária. Usando dados associados a 69 países relativos ao ano de 2011, se deduziu que as crises bancárias têm menor probabilidade de ocorrência em economias com maior concentração bancária, mesmo havendo diferenças a nível das políticas de regulamentação bancária implementadas, competitividade gerada pelo caráter institucional dos países e condições macroeconómicas nos diferentes sistemas bancários do mundo. Os resultados encontrados indicam que políticas de regulamentação restritas e um sistema bancário caracterizado por grandes níveis de concorrência são fortes motivos geradores de fragilidade no sistema bancário. Nos períodos de estabilidade e períodos de crise, apesar das diferenças institucionais e regulamentares implementados por cada país, a concentração bancária é favorável à estabilidade e, por conseguinte, à não ocorrência de crise financeira. A concentração bancária e o crescimento do PIB são fatores determinantes no crescimento económico de um país afetando de forma expressiva a estabilidade dos sistemas financeiros. Durante períodos de estabilidade a concentração bancária surte efeitos positivos no crescimento económico na condição das instituições bancárias estarem restritas em algumas de suas atividades, no que respeita a poderem empreender e controlar outras entidades não financeiras. Durante períodos de crises, no qual se enquadra o presente estudo, a concentração bancária tem um efeito positivo no crescimento económico na situação em que a atividade bancária é pouco ou não restrita nas atividades das instituições financeiras.

C’est parce que il y a une absence de consensus au sein des débats politiques et des idées contradictoires sur les théories économiques, à l'égard des facteurs qui conduisent à la crise, qui se pose cette étude. La crise systémique bancaire est une réalité encore très présent dans les discussions entre les chercheurs et les autorités de la réglementation. Crises diffèrent entre crise et ses causes sont si difficiles à identifier. Cette étude propose une analyse du niveau de l'impact que variables macroéconomique et variables des marchés financiers ont pour l'émergence de crises. Cette recherche vise à savoir dans quelle mesure la concentration, la réglementation et les institutions bancaires nationales influencent l'émergence d'une crise bancaire systémique. Avec une utilisation de données associées à 69 pays pour l'année 2011, je conclus que les crises bancaires sont moins susceptibles de se produire dans les économies où la concentration bancaire est plus élevé, même si il y a une différence dans les règlements bancaires politiques entre pays, la compétitivité générée par le caractère institutionnel du pays, les conditions macroéconomiques, les chocs sur l'économie, entre autres, enregistrées dans les différents systèmes bancaires dans le monde. Les résultats indiquent que les politiques réglementaires strictes dans un système bancaire caractérisé par de grands niveaux de compétition sont raison de fragilité et générateur de crise dans le système bancaire. En périodes de stabilité économique et en périodes de crise, même avec une très grande diversité dans les règlements mis en place et la structure institutionnelle existants aux pays, la concentration bancaire est favorable au développement des économies. La concentration de la banque et la croissance du GDP sont des facteurs déterminant dans la croissance économique d'un pays, affectant de façon significative la stabilité des systèmes financiers. Pendant les périodes de stabilité, la concentration bancaire a des effets positifs sur la croissance économique, ai cas de les institutions bancaires aitre limités dans certaines de leurs activités, à l'égard de pouvoir prendre le contrôle et d'autres entités non financières. En période de crise, ce qui correspond au la but du présente étude, la consultation de la banque a un effet positif sur la croissance économique dans la situation où l'activité bancaire est quelque peu limitée ou pas limitée.