As garantias financeiras e o seu controlo na atividade seguradora

Dissertação de Mestrado apresentado ao Instituto de Contabilidade e Administração do Porto para a obtenção do grau de Mestre em Contabilidade e Finanças, sob orientação do Professor Doutor Armindo Licínio da Silva Macedo

A Atividade Seguradora tem algumas especificidades que a distingue de qualquer outra atividade comercial ou industrial. Esta atividade caracteriza-se por ser um grande impulsionador da atividade económica, assumindo uma extraordinária importância económico-social e caracteriza-se ainda pela inversão do ciclo operacional. Estas duas componentes conduzem a uma necessidade de gestão de fundos comuns e a fixação dos prémios ajustados aos riscos transferidos por cada segurado, o que vem justificar a necessidade de regulação e supervisão. Neste sentido, o tema da presente dissertação prende-se com a representação das provisões técnicas das seguradoras a operar em Portugal, tendo o tema de investigação sido definido como “Em que sentido a crise instalada em Portugal afetou a Atividade Seguradora, no conjunto dos ramos «Vida» e «Não Vida», no conjunto das seis maiores seguradoras portuguesas?” Em termos de metodologia, a dissertação segue um modelo descritivo, analisando dados disponibilizados pela ASF e Relatórios e Contas, para um período de cinco anos (2010 a 2014). Em termos de técnicas de análise utilizaremos rácios e analisaremos a sua variação no período em estudo. Os resultados evidenciaram que a crise afetou os indicadores em estudo, os rácios de cobertura, de representação e de sinistralidade, de forma negativa nos dois primeiros e positiva no último. Verificamos ainda que outros indicadores como trabalhadores e o resultado líquido foram fortemente afetados. O contributo desta pesquisa para a academia e sociedade em geral é chamar a atenção para a importância do reforço das garantias financeiras e da sua correta cobertura.

The Insurance Activity has some specific characteristics that distinguishes it from any other commercial or industrial activity. This activity is characterized by being a major driver of the economic activity, assuming an extraordinary social economic importance, characterized by the reversal of operating cycle. These two elements leads to a need of management of unit trusts and fixing adjusted premiums to the risks transferred by each policyholder, justifying the need for regulation and supervision. In this regard, the subject of this thesis relates to the technical provisions of insurance companies operating in Portugal, having the subject of this investigation been defined as "In what ways the six largest Portuguese insurance companies were affected by the crisis in Portugal, in all the areas 'Life' and 'non-life'? In terms of methodology, the dissertation follows a descriptive model, analysing for a period of five years (2010-2014), data provided by Insurance and Pension Funds Supervisory Authority (ASF) and Annual Reports of the insurance companies In terms of analysis techniques we will use ratios and analyse its variation during the period studied. The results show that the crisis affected the indicators used in the study. The coverage and representation ratio were affected negatively and claims ratio positively. We also found that other indicators such as employees and net earnings were strongly affected. The contribution of this research to the academy and society is to draw attention to the importance of the strengthening the financial guarantees and its proper coverage.