Análise e gestão de risco de vendas a crédito

Mestrado em Contabilidade e Gestão de Instituições Financeiras

O acesso ao crédito tem um papel fundamental no financiamento de muitas empresas, principalmente nos dias de hoje. No entanto, a concessão de crédito significa incorrer em risco de crédito traduzido em perdas resultantes da incapacidade dos compromissos assumidos serem honrados nas datas previamente acordados . Esse risco varia consoante os tipos de produtos e serviços oferecidos, tipos de clientes e políticas de crédito. Quando as empresas permitem aos clientes pagamentos tardios estão a criar dificuldades financeiras a si próprias e qualquer empresa estaria falida se vendesse e não cobrasse ou, se cobrasse apenas parte do valor do bem vendido. Aliás, os pagamentos tardios e os incobráveis são uma das barreiras mais importantes do comércio na Europa, com custos adicionais anuais de, aproximadamente, 270.000 milhões de euros. Portanto, esta dissertação foi realizada com o intuito de compreender melhor as razões por que aumentam os incobráveis quando se vende a crédito, sobretudo em tempos de crise. Para isso, procurou-se sustentar essa relação com base em factos, fazendo um estudo de caso de uma empresa do sector da distribuição. Esse estudo permitiu concluir que o aumento dos incobráveis nos últimos três anos, embora com tendência para uma diminuição, deveu-se não só, ao aumento das vendas a crédito, como também a uma abordagem não adequada da política de crédito. Portanto, é importante antever e prevenir situações de incumprimentos, acompanhando e monitorizando a dequadamente os clientes e os riscos que os associam, no sentido de evitar processos de cobrança desnecessárias e, por vezes, difíceis.

The access to the credit is very important for many companies’ finance, mainly in the day-to-day. However, granting credit means incurring in credit risk translated in losses due to the assumed commitments are not met on the previously agreed date. This risk changes according to the type of offered products and services, type of customers and credit policy. When companies allow customers to late payments, they are creating financial difficulties to him-self and any company would be broken if sold and collected part of the sales or not receive for the sold goods. Indeed, the late payments and the bad debts are one of the most important barriers of the trade in Europe, with annual additional costs of, roughly, 270.000 million euros. Therefore, this dissertation was realised with the aim to better understand the reasons that increase the bad debts when companies grant credit, mainly on the economic and financial crisis environment. For this, it was looked for support this relation based on facts, doing a case study of a company on the distribution sector. This study led to conclude that, in the last three years, although with tendency to decrease, the bad debt increase was due to the trade credit increases, as well as due to credit policy not adapted to the new requirements. Therefore, it is very important to predict and to have precautions for uncommitments situations, tracking and monitoring properly the customers and the associate’s risks, in order to avoid unnecessary collection processes and, by times, difficult.