Instrumentos financeiros derivados: uma abordagem ao nível da auditoria externa, do controlo interno e da fiscalidade: os swaps, taxa de juro e os futuros taxa de câmbio

Mestrado em Auditoria

Nos últimos anos, a variedade de instrumentos financeiros derivados (IFD) disponíveis no mercado financeiro, que permitem uma gestão de risco mais eficiente e uma maior flexibilidade de intervenção no mercado, aumentou. No entanto, a utilização destes instrumentos precisa de ser regulada quer pelo controlo interno das empresas, quer pela auditoria externa, de forma a se garantir, ao nível contabilístico, uma imagem fiel para as entidades que os utilizam. Também é importante analisar os IFD sobre o ponto de vista da fiscalidade, uma vez que as perdas imputáveis a estes instrumentos têm implicações nos resultados financeiros das empresas e, consequentemente, nos resultados fiscais. Com a dissertação pretende-se estudar o impacto do controlo interno, da auditoria externa e da fiscalidade sobre os IFD, de modo a avaliar se os procedimentos efectuados, por cada uma destas áreas, são apropriados.

On the last years, the variety of derivative financial instruments (DFI) available on the financial market, that allow a more efficient risk management and a more flexible market intervention, have increased. Nevertheless, the usage of these instruments needs to be regulated, either by the internal control of corporation, or by external audit, in a way that can be assured that the financial statements presented show a real situation to third parties that used them. It is also important to analyze the DFI on the fiscal point of view, as the losses arising from the instruments, have impact on the financial results of corporation and has a consequence on the fiscal results. With this dissertation, it is intended to study the impact of the internal control, external audit and fiscal policies on DFI, in a way to evaluate if the procedures performed by each of these areas, is appropriated.