Camino a la jubilación: alquiler versus compra de vivienda

Las previsiones del número de personas mayores en España para el año 2050 se han disparado. Un aumento de la población mayor que supondrá grandes dificultades para un sistema público de pensiones cuya viabilidad está en duda. España es un país en el que la cultura del ahorro a través de la vivienda en propiedad está muy arraigada. Sin embargo, en la actualidad existe un auge de las personas que optan por el alquiler como forma de residencia. Por ello, durante este trabajo se analiza la vida de una persona que optará bien por la compra de una vivienda o bien por el alquiler de una vivienda para complementar su futura pensión pública. Mediante la compra de vivienda, y una vez amortizado el préstamo hipotecario que deberá soportar, se le presentaran los productos denominados vivienda pensión e hipoteca inversa para financiar las posibles necesidades que puedan surgir en su jubilación. Por otro lado, el arrendatario optara por un producto de ahorro a largo plazo, cuya rentabilidad variara a lo largo del tiempo en función de su aversión al riesgo, de manera que llegado el momento de la jubilación disponga de un capital.

The forecasts regarding the number of elderly people in Spain for 2050 have soared. An increase of elderly population will mean great difficulties for a public pension system which viability is in doubt. Spain is a country where the culture of saving through home ownership is entrenched. However, currently there is a boom in people opting for the rent as a form of residence. Therefore, throughout this work the life of a person who chooses both renting and buying a house for complement the public pension is analyzed. By purchasing house, and once repaid the mortgage loan that will endure, he will submit the products known as house pension and reverse mortgage to finance the possible needs that could arise in his retirement. Moreover, the lessee will choose a product of long-term savings, whose performance will vary over time depending on their risk aversion, so that when the time of retirement there is a capital available.