Integral representation with convex capacities that are squeeze of (additive) probability measures


Autoria(s): Coimbra-Lisboa, Paulo César
Data(s)

23/12/2014

23/12/2014

24/10/2003

Resumo

In this paper I will investigate the conditions under which a convex capacity (or a non-additive probability which exhibts uncertainty aversion) can be represented as a squeeze of a(n) (additive) probability measure associate to an uncertainty aversion function. Then I will present two alternatives forrnulations of the Choquet integral (and I will extend these forrnulations to the Choquet expected utility) in a parametric approach that will enable me to do comparative static exercises over the uncertainty aversion function in an easy way.

Identificador

http://hdl.handle.net/10438/12987

Idioma(s)

en_US

Publicador

Fundação Getulio Vargas. Escola de Pós-graduação em Economia

Relação

Seminários de Almoço da EPGE

Direitos

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Palavras-Chave #Ellsberg paradox #Knightian uncertainty #Capacity (non-additive probability) #Uncertainty aversion #Choquet integral #Choquet expected utility #Incerteza (Economia) #Economia matemática
Tipo

Working Paper