Calculo del valor en riesgo del futuro de energia e internacionalizacion del sector energetico en Colombia

El presente trabajo de grado busca definir cuál es el mejor método para determinar el valor en riesgo del contrato de futuro de energía eléctrica que se transa en Colombia, para cumplir con este objetivo se toma como referencia el marco histórico del VaR y de los futuros seguido de las características de la fijación de precios, la estructura del contrato, que políticas y métodos hay para cubrirse del riesgo y como se realiza en otros países, realizando algunos cálculos de los modelos más tradicionales del Var para luego incorporarlo al marco colombiano y al ente supervisor en este caso la Superintendencia Financiera de Colombia.. Además de revisar las diferentes teorías de internacionalización económicas, de proceso y redes aplicadas al sector energético en Colombia., evaluando su proceso, alcance y posibles mercados futuros.

This paper seeks to define what is the best method to determine the value at risk of the futures contract that is traded electricity in Colombia, to meet this goal draws on the historical framework of VaR and futures followed the characteristics of the pricing structure of the contract, policies and methods to hedge risk there as is done in other countries, making some calculations more traditional models of Var and then incorporate it into the framework Colombian and the supervisory body in this case the Financial Superintendence of Colombia. In addition to reviewing the different theories of economic globalization, networking process and applied to the energy sector in Colombia., Assessing their process, scope and potential future markets.