Abordagem ao risco de crédito no âmbito do acordo de Basileia III em Portugal

Dissertação para a obtenção do Grau de Mestre em Contabilidade e Finanças Orientador: Mestre Adalmiro Álvaro Malheiro de Castro Andrade Pereira

A crise financeira internacional originada na década passada e que teve como ponto de partida a concessão desregulada de crédito, que se propagou por todo o mundo, também conhecida como a crise do subprime, teve consequências a nível mundial nas economias de vários países, tornando relevante a necessidade de concessão de crédito com base em critérios rigorosos. Pelo exposto, a regulação do sistema financeiro é um aspeto que preocupa os órgãos de decisão nacionais e internacionais já há algum tempo, e por este facto, o Comité de Supervisão Bancária criou os Acordos de Basileia como forma de garantir uma regulação e supervisão dos sistemas financeiros, tendo em vista assegurar o seu regular funcionamento e a confiança em si mesmo. Os diferentes critérios de ajustamento e controlo previstos no Acordo de Basileia III têm impacto nas demonstrações financeiras das instituições em Portugal. Neste sentido, é possível o posicionamento das instituições através do estudo das referidas demonstrações. A presente dissertação desenvolvida no âmbito do Mestrado em Contabilidade e Finanças pretende analisar o risco de crédito à luz do Acordo de Basileia III em Portugal. Esta análise será feita em duas partes: a primeira correspondendo à revisão da bibliografia existente sobre o tema, usando uma metodologia qualitativa e a segunda compreendendo um diagnóstico do tratamento do risco de crédito pelas instituições em Portugal, sendo utilizada uma metodologia de cariz quer quantitativo quer qualitativo. No primeiro ponto da segunda parte e através dos dados do Portal da Empresa, foi realizado um diagnóstico ao risco de crédito tendo por base uma amostra de trinta empresas têxteis em Portugal, no exercício de 2010, utilizando para cálculo do risco o desvio padrão, que é a medida mais usada. Consideraram-se como variáveis explicativas os suprimentos, a solvabilidade, o debt to equity, a liquidez, o resultado líquido do exercício, os capitais próprios, os custos financeiros, as vendas e a rentabilidade dos capitais próprios. Tendo em conta os resultados do trabalho, estes revelam que a amostra estudada apresenta pouco risco, não sendo necessário um acompanhamento e atenção especial em termos do grau de risco que lhe está inerente. No segundo ponto desta parte foram analisadas as demonstrações financeiras de seis bancos auditados pela troika, sendo elaborados gráficos com algumas rubricas que permitem compreender o risco de crédito. Desta análise concluímos que a CGD é a que maior peso tem no mercado.

The international financial crisis originated in the past decade and which had as its starting point the unregulated granting of credit, which has spread throughout the world, also known as the subprime crisis had global consequences on the economies of several countries, making relevant the need to grant credit based on strict criteria. For these reasons, the regulation of the financial system is one aspect that concerns the national and international governing bodies for some time now, and for this reason, the Banking Supervision Committee of the Basel Accords created, as a way to ensure a regulatory and supervisory financial system, to ensure its regular performance and self-confidence. The different criteria of adjustment and control provided for in Basel III have impact on the financial institutions in Portugal. In this sense, it is possible the positioning of the institutions through the study of such reports. This work developed under the Master´s Degree of Accounting and Finance intends to analyze the credit risk in Portugal based on Basel III. This analysis will be made in two parts: one corresponding to the review of the existing literature on the subject, using a qualitative methodology and the second consisting of a treatment diagnosis of credit risk by institutions in Portugal, using both quantitative and qualitative methodologies. In the first section of the second part, based on the data published on the Business Portal, taking into account a sample of thirty textile companies in Portugal, in 2010, a diagnosis was made using the most used standard deviation of the risk. We considered as explanatory variables supplies, solvency, the debt to equity, liquidity, net income, equity, financial costs, sales and return on equity. The results show that the sample has little risk, so there is no need for monitoring or giving special attention taking into account the degree of risk that is inherent. On the second point of this part the financial reports of six banks audited by Troika were analyzed, and graphics were drawn with some items that allow us to understand the credit risk. We concluded that the CGD is the most consistent in the market.