A matriz de portfólio da procura turística no Algarve: uma perspetiva financeira

Dissertação de mestrado, Psicologia Social e das Organizações, Faculdade de Economia, Universidade do Algarve, 2015

A presente dissertação de mestrado utiliza a matriz de portfólio para medir a rentabilidade atual e futura dos mercados emissores mais tradicionais no Algarve. Markowitz (1952) apresentou a Teoria Moderna do Portfólio, que suporta esta dissertação. A análise exploratória proposta compreende o período de 2003 a 2012, numa base mensal para acomodar o efeito sazonal da procura turística. As variáveis que alimentam esta análise são a Receita e a Estada Média, consideradas como determinantes da rentabilidade económica da atividade turística. O estudo, para além da vertente temporal, isola os diferentes mercados emissores, com o objetivo de identificar os mercados mais voláteis. Aferir sobre a volatilidade da procura turística no Algarve, permite concluir quais as repercussões desta volatilidade na rentabilidade económica da atividade turística nesta região. A análise da volatilidade e a matriz portfólio permitem perceber que os mercados emissores mais voláteis são a Holanda, a Alemanha e o Reino Unido, enquanto, os mais rentáveis ou com maior potencial de rentabilidade são a França, o EUA e a Bélgica. No futuro as estratégias de captação/retenção de turistas devem permitir aumentar o período de permanência dos mercados: França, Itália, Espanha, EUA, Bélgica e Brasil, enquanto nos mercados como a Holanda, Alemanha e Reino Unido as ações de dinamização devem assentar na diversificação da oferta, com o objetivo último de aumentar as receitas inerentes a estes turistas. Os resultados também sugerem que os mercados Holanda, Alemanha e Reino Unido são mais voláteis. Apesar da Alemanha e do Reino Unido serem os mercados tradicionais sugere-se que estabilizar a procura é fundamental não só para garantir rentabilidade ao turismo algarvio, como a sustentabilidade duma receita que teima em oscilar ao longo do tempo.